报告名称：基于混频分层动态因子模型的中国EUI的构建及其应用
报告人：肖强 教授 兰州财经大学
报告时间：2025年11月2日 下午15:30--16:30
报告地点：伍卓群楼第2报告厅
校内联系人：高丽媛 gaoly@jlu.edu.cn
报告摘要：
经济不确定性是影响宏观经济波动的关键因素。首先本文对高维时间序列变量进行分类处理，结合分层动态因子模型中的多层因子模型和预测误差的条件波动率方法，提取经济市场、金融市场、国际市场和需求管理政策四个维度的16个明细类别因子，构建我国的经济不确定性指数(Economic Uncertainty Index, EUI)；其次对我国经济不确定性进行探源分析及阶段性特征分析；最后基于分位数向量自回归(Quantile Vector Autoregressive ,QVAR)模型，分析经济不确定性对宏观经济冲击效应的异质性。研究发现：(1)基于分类分层数据构建的我国EUI，能够准确的识别我国的经济不确性，同时提升了对经济不确定性的解释能力；(2)通过构建的EUI，可以有效的对经济不确定性进行探源分析，不仅能够识别重大不确定性事件的冲击，还能有效识别宏观经济金融市场发生的其他重大突变的时点；(3)经济不确定性与宏观经济整体虽呈现逆周期特征，但不同经济增长和通货膨胀水平下，经济不确定性对宏观经济冲击效应具有显著的差异性特征。本文通过对我国经济不确定性的测度、探源和冲击分析，揭示了经济不确定性的多源特征和对宏观经济冲击效应的异质性特征，为我国EUI的编制以及制定差异化的宏观调控政策提供科学的依据。
个人简介：
肖强，二级教授，博士研究生导师，博士后合作导师，甘肃省领军人才（第一层次），甘肃省飞天学者特聘教授，吉林大学数量经济学博士，墨尔本大学和清华大学访问学者，兼任中国数量经济学会常务理事，中国商业统计学会理事。担任兰州财经大学首批学科科研融合团队——应用统计学团队负责人。研究方向：经济统计数据分析，宏观经济与金融计量。主持国家自然科学基金项目3项、教育部项目1项、国家统计局项目2项、甘肃省重点研发计划项目1项、甘肃省哲学社会科学重点委托项目1项、甘肃省总工会理论研究课题1项和甘肃省创新创业教学改革项目《统计学》1项等。在《金融研究》、《Research in International Business and Finance》、《国际贸易问题》、《数理统计与管理》和《中央财经大学学报》等国家级核心期刊发表论文40余篇。成果获甘肃省哲学社会科学一等奖、高校优秀成果奖等多项科研奖励、2023年度甘肃省研究生教育优秀导师。同时，也为兰州市大数据管理局和多家企业提供数据分析的智力支持。
